Exchange Traded ตัวเลือก การจัดเก็บภาษี

วิธีการรักษาภาษีของ ETFs การทำงานการแลกเปลี่ยนการซื้อขายกองทุน (ETFs) เป็นเงินลงทุนที่มีโครงสร้างที่ไม่ซ้ำกันที่ติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์หรือกระเช้าของสินทรัพย์ เช่นหุ้น ETFs สามารถซื้อได้จากระยะขอบและขายสั้น และราคาผันผวนตลอดช่วงการซื้อขายเนื่องจากการซื้อและขายหุ้นในตลาดหุ้นต่างๆ ETFs ได้กลายเป็นมาตรฐานในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมากเนื่องจากในส่วนของผลประโยชน์มากมายที่ ETF ลงทุน รวมทั้งประสิทธิภาพด้านภาษีของพวกเขา เนื่องจากวิธีการสร้างและไถ่ถอน ETFs นักลงทุนจึงสามารถชะลอการจ่ายเงินส่วนใหญ่ได้จนกว่าจะมีการขาย ETF เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ นักลงทุนเข้าใจถึงนัยสำคัญทางภาษีของ ETF ก่อนการลงทุน ที่นี่เราจะแนะนำชั้นสินทรัพย์โครงสร้างและการรักษาภาษีของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ETF ประเภทสินทรัพย์และโครงสร้างวิธีการที่ ETF ถูกหักภาษีจะขึ้นอยู่กับวิธีการได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิง โครงสร้างและระยะเวลาที่ ETF จัดขึ้น กองทุนหุ้น (ดัชนีตลาดหุ้น) กองทุนตราสารหนี้ (พันธบัตร) กองทุนโภคภัณฑ์ (สินค้ามีตัวตน) กองทุนสกุลเงิน (สกุลเงินต่างประเทศ) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (สินทรัพย์หลายประเภทหรือสินทรัพย์ที่ไม่ได้ผูกขาด) สำหรับ (ETF) การรวมกลุ่มสินทรัพย์และโครงสร้างของ ETF รวมถึงระยะเวลาที่กองทุน ETF จัดขึ้น (ผลประโยชน์ระยะสั้นสำหรับการลงทุนที่ถือครองไว้เป็นเวลาหนึ่งปีหรือ กำไรระยะสั้นน้อยลงจะใช้เมื่อมีตำแหน่งมากกว่าหนึ่งปี) จะเป็นตัวกำหนดความเป็นไปได้ในการรักษาภาษี รูปที่ 1 แสดงอัตราภาษีระยะยาวและระยะสั้นสูงสุดสำหรับประเภทและโครงสร้างสินทรัพย์ ETF ต่างๆ (อัตราภาษีของคุณอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับอัตราภาษีของคุณ) หมายเหตุ: ภายใต้กฎหมายภาษีบุคคลที่มีรายได้สูงกว่า (ผู้ที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีเกินกว่า 400,000) และคู่สมรสที่ยื่นพร้อมกัน (มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีเกินกว่า 464,850) จะต้องเป็นอัตราการเสียภาษีสูงสุด 20 หุ้นระยะยาวและ 3.8 Medicare รายได้จากการลงทุน กำไรจากเงินลงทุนระยะยาวสูงสุดสำหรับ ETFs ตารางข้างต้นแสดงอัตราการเพิ่มทุนระยะยาวและระยะสั้นสูงสุดตามอัตราร้อยละ อัตราสูงสุดสำหรับกำไรระยะยาวและระยะสั้นสำหรับบุคคลที่มีรายได้สูงและคู่สมรสอาจแตกต่างกันภายใต้กฎหมายภาษีอากร เนื่องจากมีความหลากหลายของอัตราภาษีและผลกระทบทางการเงินที่มีนัยสำคัญจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจโครงสร้างเงินทุนก่อนการตัดสินใจลงทุน ตัวอย่างเช่น SPDR SampP 500 ETF (SPY) ถือหุ้นในดัชนี SampP 500 ทั้งหมดดังนั้นจึงควรจัดประเภทเป็นกองทุนตราสารทุน มีโครงสร้างเป็น Trust Investment Investment จากรูปที่ 1 เราเห็นว่ากองทุนหุ้นที่มีโครงสร้างเป็น UIT จะอยู่ภายใต้อัตราภาษีเงินได้ระยะสั้น 39.6 ระยะยาวสูงสุด 20 อัตรา ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครองและโครงสร้างเงินทุนสามารถดูได้จากเอกสารข้อเท็จจริงหรือหนังสือชี้ชวนอย่างรวดเร็ว สกุลเงินฟิวเจอร์สและโลหะ ETFs การรักษาพิเศษจะได้รับการสกุลเงินฟิวเจอร์สและโลหะ ETFs โดยทั่วไปกฏหมายภาษี ETF จะทำตามภาคที่ ETF ลงทุน รายได้ที่ได้รับจาก ETF สกุลเงินที่มีโครงสร้างเป็นผู้บริจาคหรือ ETNs จะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่จัดขึ้น Futures ETFs ได้รับสัมผัสกับสินค้าหรือสินทรัพย์อ้างอิงโดยการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กำไรและขาดทุนจากฟิวเจอร์สที่ถือโดยอีทีเอฟถือเป็นระยะเวลา 60 ระยะยาวและ 40 ระยะเวลาสั้น ๆ สำหรับการเสียภาษี สูงกว่าอัตราภาษีที่ถ่วงน้ำหนักจากอัตราสูงสุดที่ 27.84 นอกจากนี้อาจมีการใช้กฎกติกาการตลาด (Market mark-to-market) และกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเมื่อสิ้นปี ทองคำเงินและทองคำขาวแพลทินัมถือเป็นของสะสมสำหรับการเสียภาษี หากคุณได้รับในระยะสั้น มันจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดา ถ้าเป็นระยะยาวก็จะถูกหักภาษี ณ วันที่ 28 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นทางเลือกการลงทุนที่เป็นที่นิยมมากขึ้นสำหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากคุณสมบัติที่ดีมาก ETF รวมทั้งประสิทธิภาพภาษี บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำเท่านั้น เนื่องจากกฎหมายภาษีมีความซับซ้อนและมีการเปลี่ยนแปลงเป็นครั้งคราวจึงควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเช่นเอกสารผู้สอบบัญชีรับอนุญาต (CPA) ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนและยื่นผลตอบแทนรายปีของคุณ ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎต้องการข้อมูลทางกฎหมายที่สำคัญเกี่ยวกับอีเมลที่คุณจะส่ง เมื่อใช้บริการนี้ถือว่าคุณยอมรับที่อยู่อีเมลที่แท้จริงของคุณและส่งเฉพาะคนที่คุณรู้จักเท่านั้น เป็นการละเมิดกฎหมายในบางเขตอำนาจศาลในการระบุตัวตนด้วยอีเมล ข้อมูลทั้งหมดที่คุณให้ไว้จะถูกใช้โดย Fidelity เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการส่งอีเมลในนามของคุณ บรรทัดหัวเรื่องของอีเมลที่คุณส่งจะเป็น Fidelity: อีเมลของคุณได้รับการส่งแล้ว กองทุนรวมและการลงทุนในกองทุนรวม - การลงทุนใน Fidelity คลิกที่ลิงค์จะเปิดหน้าต่างใหม่ ETFs เทียบกับกองทุนรวม: ETF ประสิทธิภาพด้านภาษีสามารถเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษีได้มากขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิม โดยทั่วไปการถือครองอีทีเอฟในบัญชีที่ต้องเสียภาษีจะก่อให้เกิดภาระภาษีน้อยกว่าถ้าคุณถือครองกองทุนรวมที่มีลักษณะคล้ายกันในบัญชีเดียวกัน จากมุมมองของ Internal Revenue Service การรักษาภาษีของกองทุน ETF และกองทุนรวมก็เหมือนกัน ทั้งสองต้องเสียภาษีเงินได้และภาษีเงินได้เงินปันผล อย่างไรก็ตาม ETFs มีโครงสร้างในลักษณะที่ภาษีจะลดลงสำหรับผู้ถืออีทีเอฟและใบเรียกเก็บภาษีที่ดีที่สุดหลังจากขาย ETF และภาษีกำไรจากการลงทุนจะน้อยกว่าที่นักลงทุนจะต้องจ่ายให้กับกองทุนรวมที่มีลักษณะคล้ายกัน . ในสาระสำคัญมีอยู่ในคำพูดของผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีน้อยกว่าเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีในโครงสร้างอีทีเอฟธรรมดากว่าในกองทุนรวม ทำไมต้องเป็นผู้จัดการกองทุนรวมต้องรีไฟแนนซ์เงินโดยการขายหลักทรัพย์เพื่อให้สอดคล้องกับการไถ่ถอนผู้ถือหุ้นหรือการจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ การขายหลักทรัพย์ในกองทุนรวมจะสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นแม้ผู้ถือหุ้นอาจมีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจากการลงทุนในกองทุนรวม ในทางตรงกันข้ามผู้จัดการ ETF สามารถรองรับการไหลเข้าและการไหลเข้าของการลงทุนโดยการสร้างหรือไถ่ถอนหน่วยสร้างซึ่งเป็นตะกร้าของสินทรัพย์ที่ใกล้เคียงกับความสมบูรณ์ของการลงทุนของอีทีเอฟ เป็นผลให้นักลงทุนมักจะไม่ได้รับผลกำไรจากการลงทุนในหลักทรัพย์บุคคลใด ๆ ในโครงสร้างพื้นฐาน เพื่อให้เกิดความเป็นธรรมต่อกองทุนรวมผู้จัดการจะใช้ประโยชน์จากการสูญเสียเงินทุนจากปีก่อนการเก็บเกี่ยวที่ต้องเสียภาษีและกลยุทธ์การลดหย่อนภาษีอื่น ๆ เพื่อลดการนำเข้าภาษีเงินได้จากกำไรประจำปี นอกจากนี้กองทุนรวมดัชนียังมีประสิทธิภาพด้านภาษีมากขึ้นกว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเนื่องจากมูลค่าการซื้อขายลดลง ETF Capital Gains Taxs ส่วนใหญ่ผู้บริหาร ETF สามารถจัดการธุรกรรมในตลาดรองได้ในลักษณะที่ช่วยลดโอกาสในการได้รับเงินทุนในกองทุน เป็นเรื่องยากที่ ETF ที่อิงตามดัชนีจะจ่ายเงินเพิ่มทุนเมื่อเกิดขึ้นเนื่องจากเป็นกรณีพิเศษที่ไม่คาดฝัน แน่นอนนักลงทุนที่ตระหนักถึงการเพิ่มทุนหลังจากขาย ETF จะขึ้นอยู่กับภาษีกำไรจากเงินทุน ปัจจุบันกำไรจากเงินทุนระยะยาวขึ้นอยู่กับผู้ลงทุนปรับรายได้รวมที่ปรับแล้ว (AGI) และรายได้ที่ต้องเสียภาษี (อัตราเป็น 0, 15, 18.8 และ 23.8 สำหรับปีพ. ศ. ประเด็นสำคัญคือนักลงทุนต้องเสียภาษีหลังจากขาย ETF การจัดเก็บภาษีเงินได้ของอีทีเอฟการจ่ายเงินปันผลของอีทีเอฟจะต้องเสียภาษีตามระยะเวลาที่นักลงทุนเป็นเจ้าของกองทุน ETF หากผู้ลงทุนถือครองหุ้นไว้เกินกว่า 60 วันก่อนการจ่ายเงินปันผลเงินปันผลดังกล่าวถือเป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติและต้องเสียภาษีตั้งแต่ 0 ถึง 20 ขึ้นอยู่กับอัตราภาษีเงินได้ของนักลงทุน หากเงินปันผลจ่ายน้อยกว่า 60 วันก่อนการจ่ายเงินปันผลรายได้เงินปันผลดังกล่าวต้องเสียภาษีตามอัตราภาษีเงินได้ของผู้ลงทุน นี้คล้ายกับวิธีการที่เงินปันผลกองทุนรวมจะได้รับการปฏิบัติ ข้อยกเว้นกฎระเบียบ ETFs ระหว่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ETFs ตลาดเกิดใหม่มีศักยภาพในการลดภาษีได้อย่างมีประสิทธิภาพกว่า ETFs ในประเทศและตลาดที่พัฒนาแล้ว ตลาดเกิดใหม่หลายแห่งไม่ได้ต่างจากอีทีเอฟอื่น ๆ ส่วนใหญ่จะมีข้อ จำกัด ในการส่งมอบหลักทรัพย์ ดังนั้น ETF ตลาดเกิดใหม่อาจต้องขายหลักทรัพย์เพื่อระดมทุนเพื่อไถ่ถอนแทนการส่งมอบหุ้นซึ่งจะทำให้เกิดเหตุการณ์ต้องเสียภาษีและทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน Leveragedinverse ETFs ได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าเป็นยานพาหนะที่ไม่มีประสิทธิภาพทางภาษี หลายกองทุนมีการกระจายเงินทุนที่สำคัญอย่างมากทั้งในระยะยาวและระยะสั้น เงินเหล่านี้มักใช้อนุพันธ์เช่นสัญญาแลกเปลี่ยนและฟิวเจอร์สเพื่อให้ได้รับผลกระทบจากดัชนี ตราสารอนุพันธ์ไม่สามารถส่งมอบได้ในรูปแบบและต้องซื้อหรือขาย กำไรจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้โดยทั่วไปจะได้รับการบริการจากกรมสรรพากรภายใน 6040 รายซึ่งหมายความว่า 60 รายถือว่าเป็นผลกำไรระยะยาวและ 40 รายถือว่าเป็นกำไรระยะสั้นโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครองสัญญา ในอดีตกระแสในผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความผันผวนและการจัดตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอในชีวิตประจำวันเพื่อให้การติดตามดัชนีข้อมูลรายวันก่อให้เกิดผลกระทบทางภาษีอย่างมีนัยสำคัญสำหรับกองทุนเหล่านี้ ETPs โภคภัณฑ์มีการปฏิบัติทางภาษีที่คล้ายคลึงกันกับ ETFs แบบ LeverageINverse อันเนื่องมาจากการใช้อนุพันธ์และการจัดเก็บภาษี 6040 อย่างไรก็ตาม ETPs โภคภัณฑ์ไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับการติดตามดัชนีประจำวันใช้กลยุทธ์ leveragehort และมีกระแสเงินสดที่ผันผวนน้อยเพียงเพราะลักษณะของเงินทุน หมายเหตุเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตรา ETF โครงสร้างภาษีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือ Notes ของ Exchange Traded Notes ETNs เป็นตราสารหนี้ที่ค้ำประกันโดยธนาคารผู้ออกและเชื่อมโยงกับดัชนี เนื่องจาก ETN ไม่ถือครองหลักทรัพย์ใด ๆ ไม่มีการจ่ายเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนในขณะที่นักลงทุนเป็นเจ้าของ ETN หุ้น ETN สะท้อนถึงผลตอบแทนรวมของดัชนีอ้างอิงมูลค่าของเงินปันผลจะรวมอยู่ในดัชนีผลตอบแทน แต่จะไม่ได้ออกเป็นประจำให้กับนักลงทุน ดังนั้นแตกต่างจากกองทุนรวมต่างๆและอีทีเอฟที่แจกจ่ายเป็นประจำนักลงทุนของ ETN ไม่ต้องเสียภาษีเงินทุนระยะสั้น เช่นเดียวกับ ETF แบบเดิมอย่างไรก็ตามเมื่อนักลงทุนขาย ETN ผู้ลงทุนจะต้องได้รับภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาว ลิขสิทธิ์บทความ 2011 โดย David J. Abner และ Gary L. Gastineau พิมพ์และดัดแปลงมาจากคู่มือ ETF: วิธีการมูลค่าและกองทุนแลกเปลี่ยนทางการค้าและคู่มือการซื้อขายกองทุนที่มีการซื้อขายฉบับที่ 2 ได้รับอนุญาตจาก John Wiley Sons, Inc. คำแถลงและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของผู้เขียน การลงทุน Fidelity ไม่สามารถรับประกันความถูกต้องหรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อความหรือข้อมูลใด ๆ การพิมพ์ครั้งนี้และวัสดุที่จัดส่งพร้อมด้วยไม่ควรตีความว่าเป็นข้อเสนอในการขายหรือการชักชวนให้เสนอซื้อหุ้นของกองทุนใด ๆ ที่ระบุไว้ในการพิมพ์ครั้งนี้ ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่มีอยู่ในเอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นตามที่เป็นอยู่และไม่มีการรับประกันใด ๆ ทั้งโดยชัดแจ้งหรือโดยนัย Fidelity ไม่ยอมรับการนำเสนอหรือรับรองกลยุทธ์การซื้อขายหรือการลงทุนหรือความมั่นคงโดยเฉพาะ ความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าและคุณควรได้รับข้อมูลในปัจจุบันและดำเนินการตรวจสอบข้อเท็จจริงก่อนที่จะซื้อขายเสมอ พิจารณาว่าผู้ให้บริการอาจปรับเปลี่ยนวิธีการที่ใช้ในการประเมินโอกาสในการลงทุนเป็นครั้งคราวผลลัพธ์แบบจำลองดังกล่าวไม่อาจบ่งบอกถึงหรือแสดงถึงผลกระทบด้านลบของต้นทุนการทำธุรกรรมหรือค่าธรรมเนียมการจัดการหรือสะท้อนผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงและรูปแบบการลงทุนจำเป็นต้องสร้างขึ้น มีประโยชน์ในการมองย้อนกลับ สำหรับเหตุผลนี้และด้วยเหตุผลอื่น ๆ ผลลัพธ์แบบจำลองไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลลัพธ์ในอนาคต หลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้อาจไม่มีสิทธิ์ได้รับการเสนอขายในบางรัฐหรือประเทศและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกประเภทที่มีมูลค่าและรายได้ที่ตนผลิตอาจมีความผันผวนและอาจได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือปัจจัยอื่น ๆ ข้อมูลทางกฎหมายที่สำคัญเกี่ยวกับอีเมลที่คุณจะส่ง เมื่อใช้บริการนี้ถือว่าคุณยอมรับที่อยู่อีเมลที่แท้จริงของคุณและส่งเฉพาะคนที่คุณรู้จักเท่านั้น เป็นการละเมิดกฎหมายในบางเขตอำนาจศาลในการระบุตัวคุณเองในอีเมล ข้อมูลทั้งหมดที่คุณให้ไว้จะถูกใช้โดย Fidelity เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการส่งอีเมลในนามของคุณบรรทัดหัวเรื่องของอีเมลที่คุณส่งจะเป็น Fidelity: อีเมลของคุณได้ถูกส่งแล้วการเก็บภาษีในตัวเลือก กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) จะขึ้นอยู่กับโครงสร้างของกองทุนรวมและไม่ว่าจะเป็นรายการที่ระบุไว้หรือไม่ผ่านการขายทอดตลาด ตัวเลือกในกองทุนรวมจะถูกหักภาษีอย่างสม่ำเสมอเนื่องจากกองทุนรวมเป็นนิติบุคคลโดยเฉพาะ บริษัท ที่ได้รับการควบคุมการลงทุน (RIC) ETFs ทุกต้นมีการตั้งค่าเป็น RICs การถือครองระยะเวลาของตัวเลือกเหล่านี้จะกำหนดว่า gainloss ใด ๆ ในระยะสั้นหรือระยะยาว กำไรและขาดทุนจะรับรู้เมื่อสถานะปิดหรือหมดอายุเท่านั้น โปรดทราบว่าสำหรับนักเขียนของตัวเลือกเหล่านี้กำไรหรือขาดทุนทั้งหมดจะถือว่าเป็นระยะสั้นโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่เปิดตำแหน่งตัวเลือกไว้ เมื่อทางเลือกดัชนีได้รับการแนะนำเป็นครั้งแรกรัฐบาลได้ตัดสินใจว่าจะไม่ต้องเสียภาษีตามตัวเลือกดัชนีประจำ แต่แทนที่จะถูกเก็บภาษีเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายใต้ IRC มาตรา 1256 สภาคองเกรสกำหนดตัวเลือกที่ไม่ใช่ทุนให้ครอบคลุมตัวเลือกดัชนีใหม่เหล่านี้และตัวเลือกอื่น ๆ ที่ระบุไว้ ไม่ใช่หุ้นเดียวหรือดัชนีแคบ ๆ ภายใต้มาตรา 1256 กำไรและขาดทุนจะถือว่าเป็น 60 ระยะยาวและ 40 ระยะสั้น gainloss ทุนโดยไม่คำนึงถึงช่วงเวลาการถือครอง การรักษานี้ใช้ไม่ว่านักลงทุนจะเลือกหรือไม่นานก็ตาม นอกจากนี้ทางเลือกจะต้องมีการทำเครื่องหมายตลาดในวันที่ 31 ธันวาคมกำไรและขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ทั้งหมดจะรับรู้ ณ สิ้นปี ตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่ระบุไว้ใน SampP 500 ETF จะต้องเสียภาษีเป็นประจำตัวเลือกในดัชนี SampP 500 จะถูกหักภาษีเป็นตัวเลือกที่ไม่ใช่ส่วนได้เสีย - สัญญา 1256 มาตรา ตัวเลือก OTC ทั้งหมดจะถูกเก็บภาษีเป็นประจำ หลังจากที่นวัตกรรม ETF ทั้งหมดในตลาดเราพบว่ามีตัวเลือกมากมายที่จะถือว่าเป็นตัวเลือกที่ไม่ใช่ส่วนได้เติบโตขึ้น หาก ETF ไม่ได้ถูกจัดตั้งขึ้นเป็น RIC แต่เป็นความไว้วางใจ (เช่น GLD) หรือห้างหุ้นส่วนจำกัด (เช่น USO) ตัวเลือกที่ระบุไว้ใน ETF จะถือว่าเป็นตัวเลือกที่ไม่ใช่ส่วนได้เสียตามมาตรา 1256 ผู้ลงทุนสามารถเพิ่มได้สูงสุด ผลตอบแทนหลังการเสียภาษีของพวกเขาจากการใช้ตัวเลือกใน ETFs โดยใช้ตัวเลือกมาตรา 1256 ถ้าพวกเขาวางแผนที่จะถือครองตัวเลือกสำหรับน้อยกว่าหนึ่งปีหรือถ้าพวกเขากำลังเขียนตัวเลือก ถ้านักลงทุนวางแผนที่จะถือครองตัวเลือกนี้มานานกว่าหนึ่งปีจะเป็นทางเลือกที่เหมาะกับ ETF ขององค์กรหรือตัวเลือก OTC มีการแลกเปลี่ยนบันทึกการซื้อขาย (ETNs) จำนวนมากที่ออกโดยผลตอบแทนที่ผูกกับหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทต่างๆ ตราบเท่าที่มูลค่าของ ETN ไม่ได้เชื่อมโยงกับหุ้นเดียวหรือดัชนีหุ้นที่แคบตัวเลือกที่ระบุไว้ใน ETNs ควรได้รับการปฏิบัติเป็น Sec 1256 สัญญา ตัวเลือกมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมทางเลือกนักลงทุนจะต้องทบทวนหนังสือคำอธิบายลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน quot. With มากกว่า 1,560 ETFs ให้เลือกอัตราภาษีที่เปลี่ยนแปลงในปี 2013 และนวัตกรรมโครงสร้างต่อเนื่องในพื้นที่คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการที่พวกเขากำลังเก็บภาษีเป็นสิ่งสำคัญ . การอัปเดต 2014: 2013 มีการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีสำหรับบุคคลในวงเล็บภาษีสูงสุด ในปีนี้คู่มือของเราได้รับการอัปเดตอย่างครบถ้วนโดยมีข้อมูลเกี่ยวกับการเก็บภาษีจาก MLPs การซื้อการเขียนกฎการขายน้ำล้างของสิ่งของสะสมโครงสร้าง ETF ใหม่กฎหมายควบคุมการลงทุนของ บริษัท การลงทุนและการจัดเก็บภาษีจากการกระจายรายละเอียดตามประเภทสินทรัพย์และโครงสร้าง นักลงทุนใช้เวลาหลายชั่วโมงในการหาเงินทุนสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและการกระจายซึ่งพยายามบันทึกจุดพื้นฐานไม่กี่ที่นี่และที่นั่น แต่บ่อยครั้งไม่ใช้เวลามากพอในการวิจัยโครงสร้างเงินทุนและผลกระทบทางภาษีที่เกี่ยวข้อง ขึ้นอยู่กับวิธีการกระจายภาษี ETFs และการเก็บภาษีจากกำไรเมื่อขายหุ้นในท้ายที่สุดผลกระทบทางภาษีที่แตกต่างกันสามารถแปลเป็นร้อยหรือหลายพันจุดพื้นฐาน นักลงทุนสับสนเกี่ยวกับการรักษาภาษีมาจากหลายแหล่ง ส่วนหนึ่งเนื่องจากภาษีอากรของ ETF มีความซับซ้อน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะภาษีน่าเบื่อ และบางส่วนเนื่องจากผู้ออก ETF ให้คำแนะนำด้านภาษีที่ไม่ชัดเจนในหนังสือชี้ชวนหลายฉบับ ไม่ว่าเหตุผลใดก็ตามเราเชื่อว่านักลงทุนควรได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนมากขึ้นดังนั้นเราจึงเตรียมเอกสารนี้เพื่อให้คำแนะนำอย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับวิธีการที่อีเอฟเอฟต่างได้รับการปฏิบัติโดยคนภาษี การจัดเก็บภาษี ETFs จะถูกขับเคลื่อนโดยการถือครองหลัก เนื่องจากโครงสร้างเงินทุนมีโครงสร้างที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิงการจัดการด้านภาษีของผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายกันเองขึ้นอยู่กับองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ครอบคลุมและโครงสร้างโดยเฉพาะอย่างยิ่ง หมวดสินทรัพย์กองทุนสามารถจำแนกเป็นหนึ่งในห้าหมวดหมู่ ได้แก่ ตราสารทุนตราสารหนี้สกุลเงินและทางเลือก สำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษีผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายกันมามีโครงสร้างหนึ่งในห้าโครงสร้าง: หน่วยลงทุนกองทุนเปิด (UITs) ผู้บริจาคให้ความไว้วางใจกับห้างหุ้นส่วนจำกัด (LPs) และตั๋วสัญญาใช้เงินแลกเปลี่ยน (ETNs) กองทุน Commodity Futures Trading Commission (CFTC) เป็นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์มีการกำกับดูแลโดย IRS แต่จะถูกจัดเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดเพื่อวัตถุประสงค์ในการเสียภาษี ดังนั้นการเป็นหุ้นส่วน จำกัด จะใช้เพื่ออ้างถึงโครงสร้างของเงินทุนเหล่านี้ตลอดทั้งบทความนี้ คลาสสินทรัพย์เมทริกซ์ห้าและห้าและโครงสร้างเงินกองทุนห้าแบบระบุถึงการรักษาภาษีทั้งหมดที่มีอยู่ในพื้นที่ของ ETF ในเอกสารนี้เป็นการใช้ชั้นสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพเป็นประเภทหลักเนื่องจากเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการจำแนกประเภทและคิดเกี่ยวกับเงินทุน หมายเหตุ: อัตราภาษีที่กำลังจะถึงคือระยะเวลาสูงสุดของเงินกองทุนระยะยาวและระยะสั้น อัตราที่ระบุไว้ในตารางสำหรับแต่ละชั้นสินทรัพย์จะไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม Medicare ที่ 3.8 เปอร์เซ็นต์สำหรับนักลงทุนบางราย การเพิ่มทุนระยะยาวจะใช้กับตำแหน่งที่ถือครองไว้เป็นเวลานานกว่าหนึ่งปีสำหรับการระดมทุนระยะสั้นสำหรับตำแหน่งที่ถือครองไว้ไม่น้อยกว่าหนึ่งปี กองทุนตราสารทุนและกองทุนตราสารหนี้ตราสารทุนและ ETFs ที่มีรายได้คงที่ดำเนินงานอยู่ในโครงสร้างที่แตกต่างกันสามแห่ง ได้แก่ กองทุนเปิดตราสารหนี้เพื่อลงทุนหรือ ETNs CAP สูงสุดสร้างอัตราภาษีส่วนใหญ่ ETFs ตราสารทุนและ ETF ที่มีรายได้คงที่ทั้งหมดมีโครงสร้างเป็น ETF แบบเปิด ตัวอย่างกองทุนเปิด ได้แก่ EFA ETF ของ iShares (EFA A-89) ดัชนีแนวหน้า FTSE Emerging Markets ETF (VWO C-89) และกองทุนตราสารหนี้ iShares Barclays TIPS Bond (TIP A-99) ยังคงมีกองทุนจำนวนมากที่มีโครงสร้างเป็น UIT ETFs แรกในตลาดมีโครงสร้างดังกล่าว ได้แก่ กองทุน SPDR SampP 500 (SPY A-97), PowerShares Nasdaq 100 ETF (QQQ A-63) และ SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA A-70) ) มีบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับ UITs ที่นักลงทุนควรเข้าใจ อันดับแรก UIT ต้องทำดัชนีของตนเองอย่างเต็มที่ (ในทางตรงกันข้ามการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนของตน) UIT ยังไม่สามารถ reinvest เงินปันผลจากการถือครองของพวกเขากลับเข้ามาในความไว้วางใจทางกองทุนเปิดสามารถซึ่งจะสร้างลากบางอย่างในผลิตภัณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงเหล่านี้ จากนั้นมี ETNs ที่เลือกไม่กี่รายการเช่น iPath MSCI อินเดียดัชนี ETN (INP C-94) และ Etracs Wells Fargo ธุรกิจพัฒนา บริษัท ETN (BDCS) โชคดีที่ทั้งสามโครงสร้างได้รับการปฏิบัติทางภาษีเดียวกัน: อัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาว 20 เปอร์เซ็นต์ถ้าถือครองหุ้นมากกว่าหนึ่งปีหากถือครองหุ้นไม่เกินหนึ่งปีหรือน้อยกว่ากำไรจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายโดยไม่คิดมูลค่าเป็นอัตรา ร้อยละ 39.60 การเสียภาษีของ บริษัท ลงทุนที่มีการควบคุมคุณอาจสังเกตเห็นว่าตำแหน่งเดียวใน ETF ส่วนใหญ่ไม่เกิน 25 เปอร์เซ็นต์ของน้ำหนักรวม หรือคุณอาจสังเกตเห็นว่ากองทุนติดตามดัชนี 2550 เนื่องจาก ETF ต้องปฏิบัติตามกฎการกระจายความเสี่ยงบางประเภทเพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น บริษัท ด้านการลงทุนตามกฎหมาย (RIC) ภายใต้ระเบียบ M ในสายตาของ IRS ในขณะที่มีข้อกำหนดหลายอย่างเพื่อให้มีคุณสมบัติเป็น RIC ข้อใดข้อหนึ่งเหล่านี้ต้องการกระจายความหลากหลาย: การถือครองเดียวใน RIC จะต้องไม่เกิน 25 เปอร์เซ็นต์และการรวมกันของทุกตำแหน่งเกินกว่า 5 เปอร์เซ็นต์จะต้องไม่เกิน 50 เปอร์เซ็นต์ของน้ำหนักรวมทั้งหมด สิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติตามมาตรฐาน RIC เพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อน หาก ETF ไม่ได้ถูกเก็บภาษีเป็น RIC จะได้รับเงินปันผลจากเงินปันผลและกำไรจากการถือครองหุ้นเช่นเดียวกับ บริษัท และนักลงทุนจะถูกหักภาษีอีกครั้งในการแจกจ่ายของพวกเขา สำหรับกองทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีในระดับกองทุนต้องกระจายรายได้ที่ต้องเสียภาษีทั้งหมดของ บริษัท ออกจากเงินปันผลรวมถึงกำไรสุทธิที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับ ในการทำเช่นนั้นและมีคุณสมบัติตาม RIC กองทุนมีสิทธิได้รับผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นโดยตรงโดยไม่ต้องเสียภาษีเอง ETFs ส่วนใหญ่ที่ติดตามตลาดห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLP) มีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิด แต่จะจัดประเภทโดย IRS เป็น บริษัท C เพื่อการเก็บภาษี ในขณะที่การเสียภาษีจากกำไรจากการขายหุ้นในกองทุนรวมเช่นเดียวกับหุ้นอีทีเอฟอื่น ๆ การกระจายผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนและเน้นภายใต้ MLP ETFs ในส่วนของ Taxation of Distributions ในเอกสารฉบับนี้ ขณะที่หุ้นของ บริษัท PowerShares China A-ETF (CHNA) เป็นหุ้น ETF ประเภทเดียวที่ควบคุมโดย CFTC เป็นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ แต่มีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิด CNHA มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสิงคโปร์ซึ่งเชื่อมโยงกับดัชนี FTSE China A50 เนื่องจาก CHNA ถือครองสัญญาฟิวเจอร์สโดยใช้ตราสารทุนการจัดเก็บภาษีจากกำไรจากการขายหุ้นจึงคล้ายคลึงกับวิธีที่ ETF ถือเป็นรายอื่น ETFs โภคภัณฑ์โดยทั่วไปจะมาในหนึ่งในสามโครงสร้าง: ผู้บริจาคให้ความไว้วางใจกับห้างหุ้นส่วนจำกัดหรือ ETNs ยกเว้นอย่างเดียวคือ First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC) ซึ่งมีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิดกว้าง การรู้โครงสร้างของกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากผลกระทบทางภาษีแตกต่างกันอย่างมากระหว่างโครงสร้างต่างๆ CAPRIBUTION CAP TARGATE TAX RATE แจกจ่าย K-1 อัตราสูงสุดของการผสม 60 LT40 ST Commodity Grantor Trusts โครงสรางความน่าเชื่อถือของ Grantor ใชสําหรับโลหะมีค่าทางกายภาพเช่น ETAP Gold (GLD A-100), iShares Gold Trust (IAU A-99) และ iShares Silver Trust (SLV A-99) กองทุนเหล่านี้และกองทุนที่เกี่ยวข้องจัดเก็บสินค้าทางกายภาพไว้ในห้องใต้ดินทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรง ภายใต้กฎของ IRS ปัจจุบันการลงทุนในโลหะมีค่าเหล่านี้เป็นของสะสมของ ETF ของสะสมไม่เคยมีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีร้อยละ 20 ในระยะยาวที่ใช้กับการลงทุนในหุ้นแบบดั้งเดิมแทนกำไรระยะยาวจะถูกหักภาษีในอัตราสูงสุด 28 เปอร์เซ็นต์ หากถือหุ้นไม่เกินหนึ่งปีกำไรจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ทั่วไปอีกครั้งในอัตราสูงสุดที่ 39.60 เปอร์เซ็นต์ Theres ฉันทามติที่เพิ่มขึ้นว่ากฎการขายซักไม่ได้ใช้กับของสะสม หากกฎการขายซักไม่ได้นำมาใช้กับการให้ความไว้วางใจของผู้จัดหาสินค้าหมายความว่านักลงทุนสามารถขายผลิตภัณฑ์อย่าง GLD เพื่อรับความเสียหายได้แล้วจากนั้นกระโดดข้ามขวากลับเป็น ETF แบบเหมือนจริงเช่น IAU (ซึ่งเป็นคะแนนพื้นฐาน 15 คะแนน ค่าใช้จ่ายน้อยกว่า GLD) ที่กล่าวว่าขณะนี้ theres ไม่มีคำสั่งโดยตรงจาก IRS เกี่ยวกับ ETFs ผู้ให้ความไว้วางใจสินค้าและกฎการขายซักดังนั้นการสนทนากับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีจะได้รับคำแนะนำเกี่ยวกับปัญหานี้ Commodity Limited Partnerships ETFs จำนวนมากถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรับสินค้าและมีโครงสร้างเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัด (LPs) กองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์บางแห่งที่มีโครงสร้างเป็น LP ได้แก่ กองทุนติดตามการลงทุนดัชนีโภคภัณฑ์ของ DB PowerShares (DBC B-69), กองทุนก๊าซธรรมชาติแห่งประเทศสหรัฐอเมริกา (UNG A-78) และดัชนีความน่าเชื่อถือที่มีการจัดทำดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ (GSG C-90) ของ iShares SampP GSCI Commodity-Indexed Trust แม้กระทั่ง ETFs ที่ลงทุนในฟิวเจอร์สโลหะมีค่าซึ่งตรงกันข้ามกับกองทุนที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กองทุนฟิวเจอร์สมีผลกระทบทางภาษีที่ไม่ซ้ำกัน ขณะนี้ร้อยละ 60 ของกำไรใด ๆ ถูกหักภาษี ณ ที่อัตราผลกำไรระยะยาวของเงินทุนร้อยละ 20 และที่เหลืออีก 40 เปอร์เซ็นต์จะถูกหักภาษี ณ วันที่อัตราดอกเบี้ยของผู้ลงทุนโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ถือครองหุ้น ซึ่งคิดเป็นอัตราการเพิ่มทุนสูงสุดแบบผสมสูงสุดที่ 27.84 เปอร์เซ็นต์ ETFs ที่เป็นหุ้นส่วน จำกัด ถือเป็นเงินลงทุนแบบพาสทรูทดังนั้นกำไรที่เกิดขึ้นจากความไว้วางใจจะถูกทำเครื่องหมายไว้ที่ตลาดในตอนท้ายของแต่ละปีและส่งต่อให้กับนักลงทุนซึ่งอาจสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายของคุณมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นปีและคุณอาจต้องเสียภาษีจากกำไรโดยไม่คำนึงว่าคุณจะขายหุ้นของคุณหรือไม่ สำหรับการรายงานภาษี ETFs ที่เป็นหุ้นส่วน จำกัด จะสร้างแบบตาราง K-1 สิ่งนี้สามารถสร้างความไม่แน่นอนและความรำคาญให้กับนักลงทุนทั่วไปที่ไม่คุ้นเคยกับ K-1 เมื่อได้รับแบบฟอร์มเหล่านี้ทางไปรษณีย์ สินค้าโภคภัณฑ์ ETN ไม่ถือสินค้าทางกายภาพและไม่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ไม่มีหลักประกันซึ่งออกโดยธนาคารซึ่งสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนแก่ดัชนีที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้น ETN ของสินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงด้านเครดิต: หากธนาคารที่ออกหนังสือบันทึกล้มละลายหรือผิดนัดนักลงทุนอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมด ETN ของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับความนิยม ได้แก่ iPath Dow Jones-UBS ดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์รวม ETN (DJP A-22), Elements Rogers International Commodity Total Return ETN (RJI C-35) และดัชนีผลผลิตน้ำมันดิบของ iPath SampP GSCI ETN (OIL A -92) ขณะนี้ ETNs สินค้าโภคภัณฑ์มีการเก็บภาษีเช่นกองทุนหุ้นและตราสารหนี้ กำไรระยะยาวจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายร้อยละ 20 ในขณะที่กำไรในระยะสั้นจะถูกหักภาษีเงินได้เป็นรายได้ธรรมดา (สูงสุด 39.60 เปอร์เซ็นต์) แม้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะมีดัชนีตามดัชนีอ้างอิง แต่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะไม่สร้าง K-1 กองทุนยุทธวิธียุทธวิธียุทธวิธีทางยุทธวิธีทางยุทธวิธี (FTGC) แห่งแรกเชื่อถือได้เป็นกองทุน ETF แบบฟิวเจอร์สแบบเดียวที่มีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิดกว้าง FTGC ได้รับความเสี่ยงจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ผ่าน บริษัท สาขาในเกาะเคย์แมน บริษัท ย่อยดังกล่าวเป็นผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FTGC จำกัดความเสี่ยงใน บริษัท ย่อยดังกล่าวเป็นร้อยละ 25 ทำให้ RIC เป็นไปตามวัตถุประสงค์ทางภาษีอากร เป็นหลักประกันเงินสดในตั๋วเงินคลัง ด้วยการใช้โครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์นี้ FTGC สามารถเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้โดยไม่ต้องแจกจ่ายแบบฟอร์ม K-1 ให้กับผู้ถือหุ้น ETF สกุลเงินมาในหนึ่งในสี่โครงสร้าง: open-end grantor กองทุน trusts ห้างหุ้นส่วนจำกัดหรือ ETNs CAP สูงสุดให้อัตราภาษีจัดจำหน่าย K-1 อัตราสูงสุดของการผสม 60 LT40 ST WisdomTree และ Pimco ปัจจุบันเป็นผู้ออกตราสารหนี้เพียงรายเดียวที่เสนอสกุลเงิน ETF ที่มีโครงสร้างเป็นกองทุนเปิด กองทุนสกุลเงินสกุลอื่น ๆ ที่เป็นที่รู้จัก ได้แก่ WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (CYB B-61), WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (BZF B-91), Pimco Foreign Currency ETF (FORX B-35) และ WisdomTree US Dollar Bullish Fund (USDU) กองทุนสกุลเงินเปิดไม่ถือตราสารสกุลเงินหรือสัญญาฟิวเจอร์ส แต่ส่วนใหญ่ถือสินทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ในตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯและสัญญาซื้อคืน (repos) ในขณะที่การได้รับสกุลเงินอ้างอิงผ่านสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (และบางครั้งก็มีการแลกเปลี่ยน) ผลกระทบทางภาษีสำหรับกองทุนเหล่านี้คล้ายกับกองทุนหุ้น เมื่อขายหุ้นกำไรจะถูกหักภาษีเป็นกำไรจากเงินทุนระยะยาว (20 เปอร์เซ็นต์) ถ้าถือครองมานานกว่าหนึ่งปีถ้าถือครองหนึ่งปีหรือน้อยกว่ากำไรจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดา (สูงสุด 39.60 เปอร์เซ็นต์) ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการได้รับเงินจากสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (การได้รับเงินตามสกุลเงินที่กำหนด) กระจายไปยังผู้ถือหุ้นรายไตรมาสหรือทุกปีและการแจกแจงเหล่านี้โดยทั่วไปต้องเสียภาษีในอัตราที่เท่ากันซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องเสียภาษี ETF สกุลเงินในส่วนภาษีของการจัดจำหน่าย) CurrencyShares มีโครงสร้างเป็น trustor trusts ผลิตภัณฑ์ CurrencyShares แต่ละประเภทจะช่วยให้นักลงทุนสามารถสัมผัสกับอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักโดยถือสกุลเงินต่างประเทศไว้ในบัญชีธนาคาร CurrencyShares ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ Dollar Dollar Trust (FXC A-99), Swiss Frank Trust (FXF B-99) และ Australian Dollar Trust (FXA A-99) การเก็บภาษีจากผลิตภัณฑ์ของ CurrencyShares ตรงไปตรงมา กำไรทั้งหมดจากการขายหุ้นจะเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดา (สูงสุด 39.6 เปอร์เซ็นต์) โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่นักลงทุนถืออยู่ การร่วมทุนกับสกุลเงินเช่นเดียวกับกองทุน LP ของสินค้าโภคภัณฑ์กองทุนสกุลเงินที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีโครงสร้างเป็น LPs กองทุนรวมเหล่านี้ประกอบด้วย PowerShares DB Dollar Bearish และ Bullish Funds (UDN B-40) และ (UUP B-39) ตามลำดับ) รวมทั้งกองทุนสกุลเงินที่ใช้ประโยชน์เช่น ProShares UltraShort Euro Fund (EUO) และ ProShares UltraShort Yen Fund (YCS) ผลกระทบทางภาษีสำหรับอีทีเอฟที่เป็นสกุลเงิน จำกัด เป็นเช่นเดียวกับอีทีเอฟสหกรณ์สินค้าโภคภัณฑ์จะขึ้นอยู่กับการผสมผสานร้อยละ 60 เปอร์เซ็นต์ 40 โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ถือครองหุ้น พวกเขากำลังทำเครื่องหมายไว้ที่ตลาดเมื่อสิ้นปีและรายงานเกี่ยวกับ K-1 ความไม่แน่นอนบางประการเกี่ยวกับการเก็บภาษีจาก ETNs ของสกุลเงิน เนื่องจากการตัดสินของ IRS ในช่วงปลายปี 2007Revenue Ruling 2008-1 ที่เกิดจากสกุลเงิน ETNs โดยทั่วไปแล้วจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดา (สูงสุด 39.60 เปอร์เซ็นต์) โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ผู้ลงทุนถือครองไว้ อย่างไรก็ตามตามหนังสือชี้ชวนของ ETN ของสกุลเงินบางประเภทนักลงทุนอาจมีตัวเลือกในการแยกกำไรเป็นเงินทุนระยะยาวหากมีการเลือกตั้งตามมาตรา 988 ก่อนสิ้นสุดวันที่ซื้อ ETN เช่นเดียวกับ ETNs ทั้งหมดสกุลเงิน ETN จะมีความเสี่ยงจากคู่ค้า แต่มูลค่าทั้งหมดของบันทึกนี้จะขึ้นอยู่กับเครดิตของธนาคารผู้ออกบัตร สกุลเงิน ETP บางประเภทที่มีโครงสร้างเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ได้แก่ Market Vectors Chinese RenminbiUSD ETN (CNY C-59), iPath EURUSD อัตราแลกเปลี่ยน ETN (ERO C-96) และ PowerShares DB 3X ยาว US Dollar Index ETN (UUPT) กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเลือกที่จะจัดหาการกระจายการลงทุนโดยการรวมสินทรัพย์ประเภทหรือการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ได้มีถิ่นที่อยู่และโดยทั่วไปจะมีอยู่ในหนึ่งในสามโครงสร้าง: ห้างหุ้นส่วนกองทุนเปิดเอนทิตี้หรือ ETNs CAP สูงสุดให้อัตราภาษีจัดจำหน่าย K-1 อัตราสูงสุดของการผสม 60 LT40 ST การก่อสร้าง ETF หลายทางเลือกอาจมีความซับซ้อน แต่การเสียภาษีจากกำไรจากการขายหุ้นในกองทุนลดลงสอดคล้องกับโครงสร้างของพวกเขา กองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบฟิวเจอร์สเช่นกองทุนกลยุทธ์จัดการความรู้ของ WisdomTree (WDTI B-91) ถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน บริษัท ย่อยในเกาะเคย์แมน เงินทุนเหล่านี้ จำกัด น้ำหนักให้กับ บริษัท ย่อยของพวกเขาถึง 25 เปอร์เซ็นต์ทำให้พวกเขาเป็นไปตาม RIC เนื่องจากพวกเขากำลังมีโครงสร้างเป็นกองทุนแบบเปิดซึ่งกำไรจะถูกหักภาษีในรูปแบบที่ ETFs ส่วนใหญ่จะเสียภาษี ในขณะที่การจัดเก็บภาษีจากการจำหน่าย ETFs ซื้อ - ขายเช่น PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52) มีความซับซ้อนกำไรจากการขายหุ้นจะถูกหักภาษีเช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ (ดู ETF ซื้อ - เขียนในส่วนของ Taxation of Distributions ) กองทุนทดแทนที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยตรงเช่นความผันผวนบางประเภทโภคภัณฑ์และสกุลเงินมีโครงสร้างเป็น LPs และต้องเสียภาษีเช่นนี้ กำไรทั้งหมดจะถูกหักภาษี ณ ที่ผสมร้อยละ 60 อัตราร้อยละโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครองสร้างอัตราภาษีผสมสูงสุด 27.84 เปอร์เซ็นต์ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมการเก็บเกี่ยวสกุลเงิน DB G10 (DBV B-59) และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพระยะสั้น ProShares VIX (VIXY A-54) สุดท้ายเงินทุนทางเลือกที่มีโครงสร้างเป็น ETNs ขณะนี้มีผลกระทบทางภาษีเดียวกันกับกำไรจากการขายหุ้นเป็น ETNs ทุนอื่น ๆ สกุลเงินที่ใช้ในการดำเนินการของ iPath ETN (ICI C-47) เป็นข้อยกเว้นสำหรับกฎ ETNs ICI ถือเป็นสกุลเงิน ETN สำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีโดยมีกำไรจากการขายโดยทั่วไปที่ต้องเสียภาษีเป็นรายได้ทั่วไปโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ถือครองไว้ Besides taxes on capital gains incurred from selling shares of ETFs, investors also pay taxes on periodic distributions paid out to shareholders throughout the year. These distributions can be from dividends paid out from the underlying stock holdings, interest from bond holdings, return of capital or capital gainswhich come in two forms: long-term gains and short-term gains. The good news is that most of the time, this will be indicated directly on any 1099s received. Still, for planning purposes, its important to know what you can expect. Distributions from ETFs are usually paid out monthly, quarterly, semiannually or annually. Most equity ETFs hold companies that pay dividends in their portfolios. There are two kinds of dividends that investors should be aware of: qualified dividends and nonqualified dividends. Qualified dividends are dividends paid out from a U. S. company whose shares have been held for more than 60 days during the 121-day period that begins 60 days before the ex-dividend date. Importantly, this refers to the shares held by the ETF itself, and not the holding period of investors in the ETF. Qualified dividends are taxed at a maximum rate of 20 percent, compared with nonqualified dividends, which are taxed as ordinary income. Many of the dividends paid out to shareholders in domestic equity ETFs are qualified dividends. REITs fall into their own category when it comes to the taxation of its distributions. Generally, distributions from REITs are all taxed as ordinary income, so for investors in many equity real estate ETFs dominated by REITs, much of your distributions are likely to be taxed like ordinary income rather than qualified dividends. Equity ETNs dont hold any securities, but generally track total return indexes. These indexes capitalize all distributions back in the index. Investors should keep in mind that while monthly distributions from bond ETFs are often called dividends, interest from the underlying bond holdings arent considered qualified dividends and are taxed as ordinary income. Commodity funds that hold futures contracts rarely pay out distributions. Still, some funds park their cash collateral in U. S. Treasury bills, and at times can pay out distributions from interest payments gained in those holdings. Those distributions are taxed as ordinary income. Distributions are often a large component of currencies, so it pays to understand the ins and outs of currency ETF distributions, as they can be tricky. CurrencyShares products structured as grantor trusts distribute the interest accrued from its underlying currency holdings. Those are paid out monthly and taxed as ordinary income. Some currency ETFs structured as open-ended funds, such as WisdomTrees products, pay out distributions from its holdings in Treasury bills and from gains made in its forward currency contracts. Distributions from its T-bill holdings are taxed as ordinary income, while distributions from gains made in forward contracts are generally taxed the way futures are taxed: at the 60 percent40 percent blended long-term and short-term rate. Most currency ETNs dont pay out any distributions to its shareholders. But if they do, distributions are taxed as ordinary income. Also, if a note generates any income thats not distributed throughout the year, investors can still be subject to pay taxes on this phantom income at year end, making currency ETNs particularly tax ineffective. While the vast majority of ETFs make simple distributions, funds can also pay out distributions in excess of the funds earnings and profits called return of capital (ROC). ROC distributions are generally nontaxable and reduces the investors cost basis by the amount of the distribution. While any fund can theoretically make ROC distributions, its common in master limited partnership funds, such as the Alerian Master Limited Partnership Fund (AMLP ). The taxation of MLP ETF distributions is complex. Most MLP ETFs are structured as open-ended funds, but classified by the IRS as C corporations for taxation purposes. For these types of funds, most of their distributions are ROC, which is not a taxable event, but lowers your cost basis by the amount of the distribution at year end. There are also a handful of MLP funds structured as open-ended funds that are not classified as C corporations by the IRS and are instead taxed like RICs. These funds mostly hold energy infrastructure companies, and contain their exposure to actual MLPs to under 25 percent. Distributions from these ETFs are generally a mixture of qualified dividends and ROC. MLP ETNs are much simpler. Distributions from them are all taxed as ordinary income. The great part about MLP ETFs is that regardless of their structures, investors dont have to deal with K-1 forms, since tax reporting is done on 1099s. Its worth acknowledging that this is a significant oversimplification of everything that goes on under the hood of a modern MLP ETF from a tax perspective, if you want to do a deeper dive into the complexities around the tax implications of MLP ETFs, see our white paper, The Definitive Guide to MLP ETFs and ETNs . The taxation of distributions from buy-write ETFs is a subject of deep confusion for many investors. Thats because the taxation of covered-call strategies is a complex matter that could make even a tax advisors head spin. Generally, most distributions from buy-write ETFs and gains made from the covered-call strategies are taxed at short-term capital gains rates. Still, its important to differentiate between stock options and index options, as their tax implications are different. Some ETFs, including the PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52 ), overlay their stock holdings with an index option. Index options generally are taxed the way futures contracts are taxedat the 60 percent40 percent blended rate. Other buy-write ETFs, such as the Horizons SampP 500 Covered Call ETF (HSPX ), write stock options on each individual holding. Complicating the matter, the taxation of gains can vary depending on whether the covered-call strategy is considered qualified or unqualified. (To be considered a qualified covered call, the option must be at-the-money or out-of-the-money, with 30 or more days till expiration.) Furthermore, tax implications can differ, once again, depending on if the strategy is deemed to be a straddle that certain buy-write ETFs fall under. The taxation of covered-call strategies is highly complex, so we strongly advise consulting a tax advisor for tax details regarding the distributions around these products. Alternatively, investors can limit their use to nontaxable accounts. Fortunately for investors, all the various distributions are broken down in the 1099-DIV at year-end. The 1099-DIV will first show Total Ordinary Dividends, which includes both qualified and nonqualified dividends, as well as any short-term capital gains. Qualified dividends that are subject to the beneficial 20 percent tax rate are further separated under the Qualified Dividends heading. Any long-term capital gains that qualify for the 20 percent rate are separated as well, listed under the heading Total Capital Gains Distributions. ROC distributions should be included in the Nondividend Distributions section on the 1099-DIV. Appendix: 2013 Capital Gains Tax Changes Effective Jan. 1, 2013, due to the passing of the American Taxpayer Relief Act of 2012, singles with taxable income over 400,000, and married filing jointly with taxable income over 450,000 are now subject to higher capital-gains tax rates. For investors in this higher tax bracket, long-term capital gains rates have increased from 15 to 20 percent, while short-term capital-gains rates increased from 35 to 39.6 percent. Qualified dividends are also now taxed at this new 20 percent rate, while interest income from bond funds will continue to be subject to ordinary income rates, or a maximum of 39.60 percent. For all other filers with a taxable income equal to or less than the 400,000450,000 threshold, all rates on capital gains and qualified dividends remain the same as in 2012 (excluding the Medicare tax, which is a separate tax with a different income threshold), with maximum long-term capital gains and qualified dividends still taxed at a 15 percent rate, and maximum short-term rates taxed at 35 percent. Effective Jan. 1, 2013, due to the passing of the Patient Protection and Affordable Care Act, singles with an adjusted gross income (AGI) over 200,000 and married filing jointly with an AGI over 250,000 are now subject to an additional 3.8 percent Medicare surcharge tax on investment income, which includes all capital gains, interest and dividends. This new tax will be levied on the lesser of net investment income or modified AGI in excess of 200,000 single250,000 joint. Therefore, for investors in the highest tax brackets, their true tax rates on long-term capital gains and qualified dividends can reach 23.8 percent (20 percent capital gains plus 3.8 percent Medicare tax). Max LTST Capital Gains Rates (Taxable Income Equal to or Less than 400K Single450K Joint)